2020 a fost unul dintre cei mai dificili ani pentru economia globală, dar acest lucru nu a oprit creșterea valorii totale a creditelor ipotecare în Danemarca.

Potrivit experților serviciului financiar și analitic laanius.dk, proprietarii de terenuri au început să acorde împrumuturi masiv cu dobândă fixă, pe măsură ce a crescut interesul general al danezilor pentru cumpărarea de locuințe. Valoarea totală a garanției la sfârșitul anului se ridica la 1.719,1 miliarde coroane, ceea ce reprezintă o creștere cu 76,1 miliarde, în comparație cu valorile ​​anului precedent. Împrumuturile cu dobândă fixă ​​au câștigat popularitate, în detrimentul  împrumuturilor cu dobândă variabilă  a căror nivel a scăzut la 36 miliarde de coroane. 

Dobânzile practicate la creditele bancare au avut o influență mare - unele împrumuturi putând fi accesate pe o perioadă de 20 de ani cu dobândă 0, dobânzile obișnuite variind până la 0,5%. Acest indicator în România se ridică acum la 5,15%, ceea ce este cu 0,6% mai mic decât în februarie - martie 2020, când s-a înregistrat cel mai ridicat nivel al DAE (5.75%).

Care a fost declanșatorul?

Potrivit specialiștilor Laanius, nimeni nu se aștepta la un interes atât de mare pentru împrumuturile ipotecare în acest an, deoarece la acel moment preocuparea principală se concentra pe rambursarea datoriilor individuale. Cu toate acestea, această creștere a devenit posibilă datorită mai multor factori:

• dobânzile mici le-au permis proprietarilor de terenuri să cumpere case cu o dobândă fixă cu o mai mare încredere - prețurile mai atractive ale locuințelor au crescut apetitul consumatorilor, iar ipotecile pe termen scurt au redus nivelul plăților excedentare;
• interesul ridicat al investitorilor străini, care au cumpărat majoritatea obligațiunilor de pe piața imobiliară datorită condițiilor economice favorabile;
• creșterea încrederii consumatorilor în condițiile actuale - acest indicator la sfârșitul anului 2020 era de până la 16 puncte, în timp ce la începutul anului, indicatorul era de 13,9 puncte. Pentru comparație - în România, nivelul actual al încrederii consumatorilor este de -26 puncte și a continuat să scadă în ultimii ani. Scăderea PIB-ului global însă, nu  a afectat și nivelul de încredere în obligațiunile românești pe piața financiară internațională.

Reacția investitorilor străini

Peste 34,4% din împrumuturile totale revin investitorilor străini - potrivit lui Laanius DK, suma totală depășind 473,1 miliarde, adică cu 52 miliarde mai mare decât în ​​anul precedent. În plus, o rată a dobânzii scăzută și fiabilitatea ridicată a împrumuturilor de locuințe cu rate fixe daneze (rating AAA) sporesc încrederea investitorilor străini. Nici măcar debutul crizei sanitare provocate de COVID-19 nu a speriat investitorii - potrivit experților, valoarea împrumuturilor acordate investitorilor străini a crescut la 34,4 miliarde, ceea ce reprezintă un record absolut pentru economia daneză.

Impactul creșterii creditelor ipotecare asupra economiei generale a țării

Afluxul de investiții străine prin achiziționarea de obligațiuni ipotecare a contribuit la stabilizarea pieței imobiliare naționale, care anterior se afla într-o stare de „supraîncălzire”. Valoarea creditelor ipotecare stă, de asemenea, în maleabilitatea lor - acestea pot fi vândute oricând la o licitație pentru împrumuturi flexibile, unde există mai mulți solicitanți pentru o singură obligațiune. Acest aspect crește nivelul general de încredere al rezidenților și afectează așteptările financiare. Cu toate acestea, economiștii de la Evz.ro concluzionează că asemenea rate de creștere nu garantează că ratele dobânzilor nu vor începe să crească semnificativ pe termen scurt. Acestea vor reduce atractivitatea generală a unui credit ipotecar în comparație cu un credit de consum.

Date de contact: https://laanius.dk/